中信證券認(rèn)為，2022年政府工作報(bào)告指出，要有序推動(dòng)碳達(dá)峰碳中和工作，推動(dòng)能源低碳轉(zhuǎn)型，推進(jìn)大型風(fēng)光電基地及其配套調(diào)節(jié)性電源規(guī)劃建設(shè)。在穩(wěn)增長的基調(diào)下，“雙碳”目標(biāo)既明確了穩(wěn)定的基礎(chǔ)設(shè)施投資，又為能源革命和能源轉(zhuǎn)型打下了基礎(chǔ)。
光伏方面，海外搶裝拉動(dòng)需求，產(chǎn)業(yè)鏈開工率持續(xù)回升，隨著風(fēng)光大基地項(xiàng)目啟動(dòng)，2022年全球裝機(jī)有望超預(yù)期，重點(diǎn)推薦光伏硅料、膠膜、組件、逆變器和設(shè)備等環(huán)節(jié)優(yōu)質(zhì)公司;風(fēng)電方面，風(fēng)電招標(biāo)持續(xù)超預(yù)期，反映行業(yè)景氣度持續(xù)向好，2022年陸風(fēng)有望實(shí)現(xiàn)大幅回升，看好風(fēng)電景氣度修復(fù)和風(fēng)機(jī)海外市場出口機(jī)會(huì)。“十四五”期間風(fēng)光裝機(jī)中樞有望進(jìn)一步上行，光伏領(lǐng)域中建議重點(diǎn)關(guān)注受益于供需格局持續(xù)緊張的硅料龍頭通威股份、大全能源、新特能源、特變電工，持續(xù)強(qiáng)化技術(shù)、成本及規(guī)模優(yōu)勢的一體化龍頭隆基股份、晶澳科技，逆變器環(huán)節(jié)的錦浪科技、固德威、德業(yè)股份等，膠膜環(huán)節(jié)龍頭福斯特，碳/碳熱場優(yōu)質(zhì)供應(yīng)商金博股份、電池激光設(shè)備龍頭帝爾激光、組件串焊機(jī)龍頭奧特維;風(fēng)電領(lǐng)域建議重點(diǎn)關(guān)注受益于風(fēng)電技術(shù)升級而成長性強(qiáng)化的金風(fēng)科技、明陽智能、日月股份、東方電纜等。
