9月12日，濱海能源發(fā)布定向募資公告，擬向控股股東旭陽控股發(fā)行股票不超過6664萬股，募集資金不超過46914.56萬元，用于后續(xù)鋰電池負極材料產(chǎn)線建設(shè)及研發(fā)投入等。此外，濱海能源以鋰電池負極材料銷售單價1.40萬元/噸、石墨化代加工單價0.90萬元/噸計算，預(yù)計2024年公司營業(yè)收入將突破4.92億元。
據(jù)悉，為調(diào)整上市公司資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)、改善上市公司盈利狀況，濱海能源于2023年3月置出包裝印刷業(yè)務(wù)，2023年5月收購翔福新能源，正式進入鋰電池負極材料行業(yè)。而2023年當(dāng)年，濱海能源的負極材料收入已達到1.83億元，占其當(dāng)年收入的比例超過53%。
濱海能源表示，在公司產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時期，加大新能源材料領(lǐng)域的投資力度，必要的資金支持將為公司未來持續(xù)發(fā)展提供有力的保障。為此，濱海能源計劃以7.04元/股認購價格，向控股股東旭陽控股發(fā)行股票不超過6664萬股，募集資金不超過46914.56萬元，為公司轉(zhuǎn)型及未來持續(xù)發(fā)展提供有力的資金支持保障，確保鋰電池負極材料一體化生產(chǎn)線建設(shè)、研發(fā)資金投入、營銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)、投產(chǎn)后日常經(jīng)營及營運資金需求。
2023年12月4日，濱海能源曾表示子公司翔福新能源擬建設(shè)年產(chǎn)20萬噸負極材料一體化項目，總投資預(yù)計82億元，項目將根據(jù)未來市場整體情況推進分期建設(shè)。根據(jù)投資計劃，濱海能源未來一年內(nèi)的大額資金支出計劃主要包括：1.8萬噸石墨化項目、5萬噸前端和4萬噸石墨化項目等。
2024年1季度，濱海能源鋰電池負極材料實現(xiàn)營業(yè)收入8502.26萬元，當(dāng)期鋰電池負極材料成品銷售0.22萬噸，石墨化代加工0.54萬噸。而濱海能源1.80萬噸/年石墨化生產(chǎn)線于2024年1季度投產(chǎn)。因此，2024年4月開始石墨化爐加工數(shù)量及開工量大幅提高。濱海能源預(yù)計，2024年全年鋰電池負極材料成品銷售量將達到1.4萬噸，石墨化代加工銷量將達到4萬噸。
依據(jù)研究機構(gòu)公開數(shù)據(jù)，2024年1季度，低端鋰電池負極材料的銷售主流單價為1.5-2萬元/噸，后續(xù)價格預(yù)計在1.4-1.9萬元/噸，使用艾奇遜坩堝爐的負極石墨化代加工費用為0.9-1.1萬元/噸。因而，濱海能源以鋰電池負極材料銷售單價1.40萬元/噸、石墨化代加工單價0.90萬元/噸計算，預(yù)計2024年公司營業(yè)收入將突破4.92億元。
另外，濱海能源公司擬于2024年下半年建成鋰電池負極材料前端生產(chǎn)線，并于2025年正式投產(chǎn)，因此在2025年至2027年的銷售收入中考慮了前端工序銷售收入（單價為0.30萬元/噸，2025年加工量為4.54萬噸，2026年至2027年加工量增速為18.55%），則預(yù)計2025年至2027年營業(yè)收入分別可達到7.04億元、8.34億元、9.89億元。
按照上述測算方法和假設(shè)條件，公司未來三年新增營運資金測算過程如下：
2024年一季度，濱海能源鋰電池負極材料主要經(jīng)營主體翔福新能源營業(yè)收入8502.26萬元、凈利潤234.74萬元，凈利潤率2.76%。濱海能源稱，假設(shè)2025年至 2027年公司整體凈利潤率為2.76%，則2025年至 2027年預(yù)計自身經(jīng)營利潤積累6975.69萬元。
